何同學
2022-07-14 12:43老師我想知道 volitility of short rate 跟yield volatility 有什么區(qū)別,筆記上面說yield volatility是不變的
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2022-07-14 14:10
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同學,你好,yield volatility收益的波動率是確實是不變的,原版書說法如下。原版書上basis-point volatility of the short rate as an increasing function of the short rate.沒說按照約定利率下降。
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回復Lucia:但是,題目中并不是basis point volatility of short rate而是volatility of short rate,volatility of short rate又是什么呢,是不是就是h指r的波動率,然后含均值回歸的模型中,波動率是慢慢減少的
