阮同學
2022-07-14 15:34老師,這題是怎么做的呀,能詳細解釋一下嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-07-14 16:33
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同學,你好,5年的累積生存率,SRcumul (5) = 951/1000 = 95.10%,因此ADR(5)=1-0.9510^(1/5)=0.99979%。
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追問
老師好,這個公式是怎么樣的
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追答
同學,你好這個公式就是將五年期的違約概率轉(zhuǎn)化為一年期的違約概率,有點類似于計算年化利率。
