Zen
2022-07-14 16:13這里說的期權(quán)定價(jià)Option value/premium=內(nèi)在+時(shí)間,是不是就是期權(quán)的定價(jià)預(yù)估中的定價(jià)pricing?
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-07-14 17:51
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
麻煩再詳細(xì)說一下“這里”是截圖中的什么呀
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追問
就是這里說到的期權(quán)費(fèi),它是期權(quán)的定價(jià)還是估值?另外期權(quán)的估值是內(nèi)在價(jià)值?還是內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值?
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追答
截圖中藍(lán)色initial premium指的是期權(quán)期初的定價(jià)，在簽訂期權(quán)合約時(shí)定價(jià)是在定合約價(jià)值，是TV+IV的總和
期權(quán)的估值也是在估合約價(jià)值，是TV+IV的總和 -
追問
我明白了..期權(quán)的定價(jià)是指的期權(quán)費(fèi)optionpremium,因此是在簽合約的時(shí)候的定價(jià),因此是那個(gè)時(shí)間點(diǎn)的IV+TV.后面的期權(quán)的估值就是IV+TV,是在t=t時(shí)刻,所以那個(gè)時(shí)候已經(jīng)不一定等于期權(quán)費(fèi)了,而是當(dāng)時(shí)的IV+TV價(jià)格.是嗎?
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追答
嗯嗯，你的理解非常到位
期權(quán)合約在到期之前的任意時(shí)間點(diǎn)的valuation，是一個(gè)變動的數(shù)值，因?yàn)閛ption value=time value+intrinsic value，其中TV和IV都在變
可以簡單的把衍生品合約理解為一個(gè)東西，例如“一個(gè)玉白菜”
今天的價(jià)格和明天的價(jià)格是不一樣的，價(jià)格（包含本身玉白菜的價(jià)格+收藏價(jià)值）
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