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2022-07-14 17:08老師,為什么這個(gè)N(d1)需要調(diào)整?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-07-14 20:29
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同學(xué)你好,因?yàn)檫@里的期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是有分紅的,當(dāng)期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)不分紅的時(shí)候,期權(quán)的delta就是N(d1),而當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)有分紅的時(shí)候,期權(quán)的delta就變成了e^-qt乘以N(d1)了
