李同學(xué)
2018-09-12 11:06老師,TBS中圖1的答案解析中TRS的購買者給seller的payment是reference asset的初始利率加上升值部分或減去貶值部分。但是后面圖2的計算題中,并沒有減去貶值部分,直接用reference asset的初始利率,這兩題有點相互矛盾吶?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2018-09-12 16:32
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它的現(xiàn)金流的情況是這樣子的。
利息&升值or貶值,貶值就是負(fù)的升值。
所以答案的意思是:
200m*0.12是利息。
200*-0.03是負(fù)升值值。
視頻解析講的更容易理解一些。
二者相加。
