魏同學(xué)
2018-09-12 16:40請(qǐng)問(wèn)call option最大值為什么會(huì)是S0
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-09-12 17:08
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因?yàn)槿绻鹀all 的價(jià)格大于S0的話，就直接買股票了。沒(méi)必要花高額成本買option。
買股票，最差股價(jià)跌到0，血本無(wú)歸，虧S0。如果股價(jià)上漲，獲利ST-S0
而買option,如果不行權(quán)，虧期權(quán)的成本，虧得錢多于S0，并且股價(jià)上漲的獲利是（ST-K）-C=ST-C-K,因?yàn)镃>S0，所以肯定也是小于ST-S0的
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追問(wèn)
獲利是ST-K吧？ST和S0不是同個(gè)時(shí)間點(diǎn)可以相減？
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追問(wèn)
我的推倒是這樣的 對(duì)嗎
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追問(wèn)
還有我們說(shuō)的期權(quán)價(jià)格是指什么意思呢？是指行權(quán)價(jià)格還是什么？
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追答
同學(xué)你好，買股票的獲利就是價(jià)差和股利啊。就是期末價(jià)格減起初價(jià)格的價(jià)差。不是你寫的那個(gè)。這里是買賣股票的收益，不是在算價(jià)格。
看漲期權(quán)l(xiāng)ong方行權(quán)的profit就是ST-K-c，c是期權(quán)費(fèi)，premium。
期權(quán)價(jià)格不是執(zhí)行價(jià)格，是option value。就是期權(quán)費(fèi)的意思。
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