榴同學(xué)
2022-07-15 18:14這里的39.6是fu^3的意思嗎 還有求f折現(xiàn)的時候是不是應(yīng)該一步步折現(xiàn)呢
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2022-07-18 20:02
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同學(xué)你好，你說的對，這里的39.6是fu^3的意思，就是最上面的那個節(jié)點的期權(quán)的價值，
因為這里是歐式期權(quán)，所以直接從期末折現(xiàn)回期初就可以了，不用一步步折現(xiàn)了，當(dāng)然一步步折現(xiàn)也是可以的，就是計算量會大一些
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追問
這里fuuu為什么是用Max（St-k，0）這個公式 之前學(xué)的無紅利的European call value的下限是Max（S-pv（k））呀
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追答
同學(xué)你好，Max（St-k，0）這個公式，針對的時間節(jié)點是到期時刻
之前學(xué)的無紅利的European call value的下限是Max（S-pv（k））這個公式，針對的時間節(jié)點是0時刻
對于fuuu，所處的時間節(jié)點是到期的時候，所以應(yīng)該用第一個公式
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