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2022-07-15 22:17看圖，請(qǐng)老師解答
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-07-18 11:46
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同學(xué)，看下圖
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追問(wèn)
firm 1 only default 是1違約2不違約，所以不應(yīng)該是 π1（1-π2）=π1-π1*π2嗎，為什么等于π1減π12
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追答
同學(xué)，你好，你看圖理解哈，這個(gè)公司1違約和公司2違約不是一個(gè)互斥事件哈，就是要么一個(gè)違約，要么不違約，這是兩家公司的情況，它們可以同時(shí)違約，也可以同時(shí)不違約，也可以各自違約，因此它兩是有交集的，而你的思路是從一個(gè)公司的角度來(lái)思考了，對(duì)于一個(gè)公司來(lái)說(shuō)，它只有兩種情況，是完全互斥的情況，相當(dāng)于伯努利分布，就是違約或者不違約，這個(gè)時(shí)候你就可以用Π1（1-Π1）。對(duì)于兩個(gè)不同的公司來(lái)說(shuō)，你就不能用這種思路來(lái)計(jì)算，就按照我畫(huà)圖的方式，只有公司1違約的概率，就是用公司1違約的概率，減去同時(shí)違約的概率。
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追答
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