panghu
2022-07-16 01:08有分紅的歐式看跌是PV(K)+ P V(D)- S0, 所以這個收益率對于put 來說應該是加上的, 為什么解析e^(-4.5*5/12)而不是e^(4.5*5/12)
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2022-07-18 10:15
該回答已被題主采納
同學你好，確實是加上的呀。
-e^(-qt)。Q越大，e^(-qt)越小，減去逐漸在變小的值，這不正是“加上q嘛”
其實：PV(K)+ PV(D)- S0等價于：PV(K)- (S0-PVD)。
當紅利是現(xiàn)金形式，就是把S0換成：S0-PVD，也就是上面的公式。
當紅利是收益率的形式，就是把S0換成：S0e^(-qt)。
0
0
0
0
