趙同學(xué)
2022-07-16 10:13組合官網(wǎng)題 1. 圖一題 分子應(yīng)該是凈租金么？2.圖三題，圖二原文中陳述權(quán)重是前期視角，收益率數(shù)據(jù)是當(dāng)下的后期視角，和這句話weighted sum of the value added from ss，及frim perference 來(lái)源也有sector selection，這四個(gè)點(diǎn)，都如何理解？
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-07-19 11:23
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你好，1. 是的，需要扣除相關(guān)的費(fèi)用成本。
2. 指數(shù)成分股的權(quán)重提前可知，已實(shí)現(xiàn)收益率實(shí)時(shí)可知，另外能以低成本進(jìn)行復(fù)制，是選擇一個(gè)好的benchmark所需要滿足的條件。
在主動(dòng)回報(bào)的歸因中，value added= Return from factor tilts + Return from security selection，主動(dòng)回報(bào)是由個(gè)股選擇的回報(bào)和資產(chǎn)配置的回報(bào)所共同組成的。
公司在評(píng)估業(yè)季表現(xiàn)時(shí)可以將主動(dòng)回報(bào)分為：資產(chǎn)類別配置的回報(bào)+板塊選擇的回報(bào)+個(gè)股選擇的回報(bào)。
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