志同學(xué)
2022-07-16 11:16選項(xiàng)里的the stock + call portfolio指的是short stock+long call option 嗎?選項(xiàng)A 應(yīng)該怎么說(shuō)才對(duì)
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-07-18 11:14
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同學(xué)您好
他指的就是short stock long call。這句話錯(cuò)在more bearish,應(yīng)該是less bearish.
因?yàn)閟hort stock long call策略的delta是-280.5
而short stock short put的delta是-300.5,說(shuō)明short stock short put是更看跌的,當(dāng)標(biāo)的價(jià)格下降一塊錢的時(shí)候,這個(gè)策略就賺300.5.
而short stock long call只能賺280.5.
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回復(fù)Chris Lan:short stock +long call合成后的圖形類似于一個(gè)long put 的圖形,那么delta為負(fù),意味著,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格每下跌一個(gè)單位,期權(quán)價(jià)值增加對(duì)應(yīng)的delta個(gè)單位;short stock+ short put合成類似于一個(gè)short call,delta為負(fù)意味著標(biāo)的資產(chǎn)每上漲一個(gè)單位,期權(quán)價(jià)值下跌delta 個(gè)單位;是這么理解嗎
