朱同學(xué)
2022-07-16 11:47這里是否return based帶來的影響會(huì)小一些?因?yàn)閮H增加一個(gè)數(shù)據(jù)?
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1個(gè)回答
開開助教
2022-07-18 22:53
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同學(xué)你好,這題是多因子模型中加了一個(gè)新的因子。因?yàn)榧尤肓诵碌囊蜃樱敲丛賹?duì)組合進(jìn)行RBSA分析的時(shí)候(隱含了讓基金運(yùn)行一段時(shí)間,以產(chǎn)生足夠的收益率數(shù)據(jù)供RBSA進(jìn)行回歸分析),組合在各因子的敞口就不一樣了,因此用RBSA對(duì)分析組合的風(fēng)格也可能會(huì)改變。模型加入了新的因子,選出來的股票就可能會(huì)不一樣了,導(dǎo)致基金的持倉發(fā)生變化,因此holding-based investment-style也可能改變。
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