穆同學(xué)
2022-07-16 14:10一樣是立刻變動(dòng)，上一個(gè)題就沒有考慮原來的oas加上變動(dòng)變成現(xiàn)在的oas，直接原有spread*0-spread變動(dòng)*D。但是第二題就是要先考慮變oas，也不*0。但是并不明白為什么有區(qū)別。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-18 11:49
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同學(xué)，早上好。
一般的邏輯要看持有期限是否為0，這里提到利率的變化為瞬時(shí)的，考慮Expected excess spread return，因此正常的邏輯是一三項(xiàng)考慮時(shí)間因素為1，帶入數(shù)據(jù)計(jì)算即可。
上一題說明的是，What is the instantaneous (holding period of zero)因此持有期為0；
而12題勘誤了，說明刪除瞬時(shí)且持有期限為1年，則按照上述解題是沒有問題的。
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回復(fù)Nicholas：老師，怎么在題目中看時(shí)間應(yīng)該代入多少？如果題目沒有明確提出holding period of zero或者h(yuǎn)eld for six month 的話，默認(rèn)時(shí)間因素代入1嗎？
