袁同學(xué)
2018-09-12 20:00老師你好,請問在做衍生品valuation的時候,除了把FP折現(xiàn)到t 時刻減去之外,為什么還要減去coupon或者dividend在t 時刻的價值呢?這些不應(yīng)該也包含在t時刻本身的價值里面么?
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1個回答
Vito Chen助教
2018-09-13 09:39
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同學(xué)你好。思路是和pricing是一樣的。因為在t到T時刻之間的div或coupon作為買方是拿不到的,所以要把這些都減掉。
