kevin
2022-07-16 18:01老師,這題麻煩解答下。
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-18 12:01
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同學(xué),早上好。
對于指數(shù)來講,如果是價值加權(quán)的會出現(xiàn)一個問題,發(fā)債更多的公司則在指數(shù)中加權(quán)的比重更高,則整體的信用質(zhì)量更差(杠桿更高),那么整體的指數(shù)在面臨信用惡化的時候風(fēng)險可能較嚴(yán)重。
因此這里更好的選擇是采用等權(quán)重加權(quán),從而能夠分散風(fēng)險,不至于在出現(xiàn)信用惡化的時候出現(xiàn)大片的信用違約問題。
