李同學(xué)
2022-07-16 18:35老師 為什么這里乘的系數(shù)是 2/3 1/3？
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1個回答
Vicky助教
2022-07-18 10:20
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同學(xué)你好，
麻煩提供一下你所描述的題目的截圖哦~
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追問
不是題目 是課件 提問里不是有視頻位置么？
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追答
同學(xué)你好，
很抱歉，我們后臺的答疑系統(tǒng)是看不到時間點(diǎn)的?？梢越貓D或者提供一下視頻時間點(diǎn)哦 -
追問
系統(tǒng)顯示不允許截屏
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追問
視頻位置00：13：50
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追答
同學(xué)你好，
由于beta是通過歷史數(shù)據(jù)回歸而來的，代表過去。而估值是對于未來的。
所里這里需要調(diào)整，因?yàn)闅v史回歸的beta是客觀數(shù)據(jù)所以給與2/3的權(quán)重，而未來的預(yù)期beta給與較小的1/3。
這里就是推薦的對于beta 估計(jì)的一種方法哦。 -
追問
我問的就是這兩個權(quán)重是怎么確定的
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追答
同學(xué)你好，
這是目前對于beta最常用的調(diào)整，由Blume（1971）通過大量實(shí)證研究提出的模型。
他的公式和定義，就是這么規(guī)定的 -
追問
好的 希望老師在講課時點(diǎn)出這是實(shí)證研究的結(jié)論 否則很突兀
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追答
同學(xué)你好，
好的，感謝你的反饋哦
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