kevin
2022-07-16 18:39老師這題解答下。特別是如何判斷acitve 和Enhanced上,這題A和C主要factor感覺都差不多,但portfolio的Qualit是AA,跟benchmark偏差更大,不是更側(cè)重acitve
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-18 13:25
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同學(xué),下午好。
如果同學(xué)問的是該Case的第二個題目,根據(jù)該表判斷配置策略的,
這里直接根據(jù)表格中的信息判斷即可,主要判斷主要風(fēng)險(xiǎn)敞口是否匹配,
Portfolio 1中KRD基本匹配,但是信用利差久期相差很多,肯定是主動管理;
Portfolio 2與3要做對比,同樣邏輯,KRD基本匹配,但信用利差久期Portfolio 3相差更多,則為Enhanced Indexing。判定邏輯如截圖。
