圓同學(xué)
2022-07-16 19:18貨幣互換中固定利率換固定利率，對其中一種貨幣的固定利率仍然是使用利率互換中的計算方式。對此我比較困惑，貨幣互換的背景是兩家公司互相到對方國家進行投資建廠，比如中國公司福耀玻璃向中國建設(shè)銀行借了6.6億人民幣，與美國的特斯拉公司進行了貨幣互換1億美元，對于6.6億人民幣的固定匯率問題，那肯定是中國建設(shè)銀行根據(jù)福耀玻璃集團的信用評級、資產(chǎn)負債狀況、盈利狀況等商定的，福耀玻璃和特斯拉協(xié)商這個人民幣利率由特斯拉承擔(dān)，福耀玻璃承擔(dān)特斯拉的美元的利率……這個固定利率與浮動利率沒有任何關(guān)系，不知咱們這個課程上計算是什么來路？
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1個回答
Essie助教
2022-07-18 17:20
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你好，因為我們在課上說的貨幣互換，確定的固定端利率是對于福耀玻璃和特斯拉這兩個主體做互換而言的，福耀玻璃錢的來源不在考慮范圍內(nèi)。
我們只關(guān)注現(xiàn)在福耀玻璃和特斯拉去做互換，用6.6億人民幣去換1億美元，但是雙方怎么去確定互換利率，用什么作為基準(zhǔn)，怎么去選擇一個公平的方式并且使這個互換在0時刻的價值為零，因此都是用各貨幣的浮動利率去進行確定。
在這個過程中，福耀玻璃無論是問中國銀行借，還是問其他人借，甚至是其的自有資金其實都有可能，錢的來源本身和在這個互換中確定固定利率是沒有關(guān)系的。
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