panghu
2022-07-17 10:04為什么這里的MAR不是Benchmark 的return求平均
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-18 14:20
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同學(xué)你好,
這里沒有說MAR是平均啊。
MAR反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,對于企業(yè)來說,MAR主要是由董事會決定從而再進(jìn)行資產(chǎn)的合理分配。一般來說MAR與無風(fēng)險(xiǎn)收益率R_f相等,也就是說如果進(jìn)行一筆投資,投資的最低收益率至少應(yīng)該與無風(fēng)險(xiǎn)利率相等。
所以,如果給了MAR的值,就直接用;如果沒給,就使用Rf替代
