Xiaott
2022-07-17 18:22這道題請講解一下哇
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2022-07-18 11:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這里的大致意思是說,stack這種對沖方式在什么情境下不好。【這里是long 期貨】
stack是一筆一筆的對沖,0時刻做一筆,1時刻在做一筆,2時刻在做一筆....
而strip是時刻直接做多筆、期限不同的期貨。
0時刻的期貨價(jià)格F=Se^(r+u-q)*t
所以AB說的在這個期限內(nèi)是:r+u下降,所以F在未來是不斷下降的,所以一筆筆的去long,自然成本較低。在這種情景下stack是好事啊。
C是有的使用變低。stack這種方式是可以靈活的對期貨和進(jìn)行調(diào)整的。所以也是好事【建議去復(fù)習(xí)一下stack的基本策略】,srtip是期初已經(jīng)確定好的,沒法調(diào)。
D期貨價(jià)格變陡峭,這個時候stack的相對成本價(jià)是更高的【逐筆交易不好】
