panghu
2022-07-17 22:11請問其他選項(xiàng)錯在哪理
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2022-07-18 14:46
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同學(xué)你好，如下圖。
公式1。組合風(fēng)險(xiǎn)的最大值就是當(dāng)相關(guān)性為+1時(shí)，兩資產(chǎn)的加權(quán)之和，如果說此時(shí)B的權(quán)重是0的話，那么最大值就是sigmaA，所以說組合的風(fēng)險(xiǎn)不可能超過兩個資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)較大的那個。所以A錯。
公式3,當(dāng)相關(guān)性為-1時(shí)，組合風(fēng)險(xiǎn)是wa*σa-wb*σb，雖然ab的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，但是可以通過調(diào)整權(quán)重使得wa*σa-wb*σb=0。所以B正確。
CD看圖2
當(dāng)相關(guān)性為-1時(shí)，組合是兩個直線。D錯。
這樣的組合不一定在有效前沿這條線上，可能是在有效前沿的內(nèi)部（右下方）
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