李同學(xué)
2022-07-17 23:03老師,算treynor ratio時(shí),為什么不用最后一列的beta?
所屬:FRM Part II > 二級框架介紹 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-18 16:40
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同學(xué)你好,
TR的分母是:beta,這里的beta是資產(chǎn)固有的。即對市場(大盤)的敏感程度
一個(gè)資產(chǎn)的Beta最原始的定義是:對市場的敏感程度。
71題中beta to portfolio是說:某個(gè)資產(chǎn)對portfolio的敏感程度,這不是TR中“BETA”的定義。
【我們在分析mvar的時(shí)候,才使用這個(gè)?!?/p>
