panghu
2022-07-18 02:11k*(k+1)/2 是CAPM的公式嗎, 那APT的公式是什么
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2022-07-18 15:16
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同學你好,
APT模型是將資產(chǎn)的均衡收益率用市場上風險因子來解釋,就不需要像capm一樣,要計算出資產(chǎn)之間兩兩相關的相關系數(shù),只需要計算資產(chǎn)和風險因子之間的相關系數(shù),以及風險因子兩兩之間的相關系數(shù),就大幅降低了計算難度。
因此APT并不存在維度詛咒,反而是CAPM模型存在維度詛咒?!竞竺娴墓揭馑际钱斁S度增加時,空間的體積增加得非常之快,以致于可用的數(shù)據(jù)變得稀疏。也就是每增加一個維度,你需要考慮的情況數(shù)就會加倍。也就是講義上的式子】
如下圖
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追問
維度詛咒的英文是什么
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追問
那有沒有APT number of calculation 的公式
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追問
K*指的是什么和K有什么區(qū)別
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追答
curse of dimensionality維度詛咒。
這個講義下面“紅色字體”就是APT 的計算
這里說的是:K乘以.......
k表示的資產(chǎn)數(shù)量 -
追問
但是有沒有APT用字母形式表達出來的公式
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追答
沒有。
大致的意思是:因子個數(shù)*資產(chǎn)數(shù)量+因子數(shù)*(因子數(shù)-1)/2
