panghu
2022-07-18 07:29為什么higher durations when yields rise.
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1個回答
Adam助教
2022-07-18 13:25
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同學(xué)你好。
這里的higher duration是與“利率下降時MBS的久期”相比的。
利率下降,有提前還款,整個MBS提前到期【久期變小。因為久期和時間是正相關(guān)的】
而利率上升的時候,沒有提前還款,所以此時MBS的久期,比“提前還款的MBS久期”更higher
