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Robin Ma助教
2018-09-13 15:18
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同學(xué)你好，因為這個hedge fund其實是每個月交易一次的，所以拿標(biāo)普500的weekly數(shù)據(jù)來對這個對沖基金的weekly收益率進(jìn)行解釋是錯誤的，exposure代表了這個基金風(fēng)險敞口，敞口的大小與對沖基金的收益的收益是線性相關(guān)的，股值上漲對沖基金收益上升，敞口也相應(yīng)變大，而且在這道題目中造成誤差的本質(zhì)是用股指一周的的收益率來預(yù)計對沖基金一周的收益率（但是對沖基金一個月才調(diào)整一次價格），那么回歸系數(shù)貝塔肯定趨近于0，因為股指的變動根本無法解釋對沖基金價格的變動，你每周都在變，但是他一個月只變一次。
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回復(fù)：請問為什么在此情況下回歸系數(shù)趨近于零 根據(jù)什么公式嘛
