阮同學(xué)
2022-07-18 20:56老師好,第194題答案看了也沒懂,請詳細解釋一下,謝謝!
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-07-19 10:37
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同學(xué),你好、
Ⅰ。整體對手方風(fēng)險的下降是正路風(fēng)險的一個例子。對路風(fēng)險(Right Way Risk,RWR)是指風(fēng)險敞口和交易對手的信用質(zhì)量之
間呈現(xiàn)負相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA 降低,面臨的信用風(fēng)險減小。
Ⅱ。整體對手方風(fēng)險的增加是錯路風(fēng)險的一個例子。錯路風(fēng)險(Wrong Way Risk,WWR)是指風(fēng)險敞口和交易對手的信用質(zhì)量
之間呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA 增大,最常見的表現(xiàn)是當(dāng)PD 上升時,EE 也上升,面臨的信用風(fēng)險增大。
Ⅲ。整體對手方風(fēng)險的增加是錯路風(fēng)險出現(xiàn)的一個條件。
Ⅳ。風(fēng)險暴露的下降但對手方違約概率的增加可能會也可能不會降低整體對手方風(fēng)險。
