Ms Q
2022-07-18 21:30sector deviation是屬于factor還是active share?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-07-19 13:00
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同學你好,我們使用active share和active risk兩個指標來衡量描述主動組合的在持股方面和表現(xiàn)兩個方面偏離基準的程度。
sector deviation的特點是active risk較高,因為它在sector上相比于基準會有較大的deviation,sector 屬于一類unrewarded factor。至于active share部分,主要是策略的持股集中度如何。如果策略持股集中度高,則active share高,如果持股分散,那么active share也可能較低。
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