葛同學
2018-09-13 21:2949題,1、A選項,strip增加交易成本,為什么不對? 2、流動性好,bid ask spreads不是小才對嗎?
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-09-14 14:27
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學員你好。交易成本包括兩部分,一部分是買賣價差,一部分是手續(xù)費,strip hedge買賣價差的確較大,但是stack and roll 滾動對沖,合約開倉、平倉、建倉頻繁,總量大,所以stack and roll手續(xù)費可能大,兩者綜合考慮,交易成本高低難以判斷。
第二句話,strip hedge,流動性差,wider bid-ask spread
