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2022-07-18 23:29這題服從lognormal， ln90會落在正態(tài)分布內(nèi)，ln90+0.4=4.8998.映射回去134.26，ln90-0.4=4.0998，對應價格60.32，134.26-60.32=73.93，選74，這樣有什么問題？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Lucia助教
2022-07-19 09:57
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同學，你好，這個計算首先非常復雜，其次不能這么計算In90+0.4，因為In90算是收益率的形式，0.4是股票價格的波動率，不是收益率的波動率，不能用這個來計算，還是按照老師視頻講解那樣計算。這道題目本身有一些漏洞，不用在這道題目上太過于糾結~
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回復Lucia：老師你好，我和這位同學有一樣的問題。這題題干給到的0.4標準差應該是對數(shù)分布里面的標準差，考察的點應該是對數(shù)分布取值(μ-σ,μ+σ)的時候，同學是否懂得轉化為e^μ 乘或除以e^σ的形式，在這個設定下e^μ=90，取值范圍是90×(e^0.4-e^-0.4)=74 另外，要用不能用90×σ還有另外一個原因，就是股價本身我們通常不會直接做分布，而取對數(shù)分布，這里σ如果不是對數(shù)正態(tài)，那σ是沒有意義的
