panghu
2022-07-19 07:22我用排除法最初了這道題, 但是不理解C這句話是什么意思
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-07-19 21:05
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同學(xué)你好,The delta-normal method provides accurate estimates of VaR by generating a covariance (correlation) matrix and measuring VaR using relatively simple matrix multiplication.
delta-normal 方法通過生成協(xié)方差(相關(guān))矩陣并使用相對(duì)簡單的矩陣乘法測量 VaR 來提供 VaR 的準(zhǔn)確估計(jì)。
這句話的意思就是說,使用delta-normal 計(jì)算組合VAR值,會(huì)考慮組合資產(chǎn)內(nèi)部之間的相關(guān)性,兩兩之間有相關(guān)性,那么n個(gè)資產(chǎn)之間就有Cn2組相關(guān)性,這時(shí)候就可以使用相關(guān)性矩陣來求解組合的VAR值,相關(guān)性矩陣也是協(xié)方差矩陣,二者的意思差不多,這個(gè)方法本質(zhì)上也是在利用公式計(jì)算,所以還是相對(duì)簡單的
