姜同學(xué)
2022-07-19 08:41老師，為什么T變大，說(shuō)明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變??？
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1個(gè)回答
姚奕助教
2022-07-19 16:34
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這里有個(gè)基本假設(shè)，T是指需要平倉(cāng)一個(gè)頭寸所需花的天數(shù)，而且假設(shè)每天拋出相同頭寸。
想想看，對(duì)于一個(gè)巨大的頭寸，如果要一天拋完，顯然會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生巨大影響，導(dǎo)致較大的清算成本。反之如果慢慢拋，分五天，那么每天對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格影響就不大。
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追問(wèn)
謝謝老師，這個(gè)T相當(dāng)于自己計(jì)劃拋售資產(chǎn)的時(shí)間，能這么理解嗎？
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追答
對(duì)的
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