小同學(xué)
2022-07-19 13:47老師好，請問特雷諾指數(shù)的分母到底是組合的貝塔還是組合和市場之間的貝塔？這兩題分別來自百題的29/39題，第29題分母處用的是Beta to the index，也就是和市場之間的貝塔，和第39題bu?
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-19 18:35
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同學(xué)你好，
TR的分母是：beta，這里的beta是資產(chǎn)固有的。即對市場（大盤）的敏感程度
一個(gè)資產(chǎn)的Beta最原始的定義是：對市場的敏感程度。
39題中beta to portfolio是說：某個(gè)資產(chǎn)對portfolio的敏感程度，這不是TR中“BETA”的定義。
【我們在分析mvar的時(shí)候，才使用這個(gè)?！?/p>
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回復(fù)Adam：對呀 可是39題在算TR時(shí)，分母用的是1.6而不是1.0誒？ 不應(yīng)該是該資產(chǎn)關(guān)于市場的敏感程度嗎那不應(yīng)該是1.0嗎？
