kwa
2022-07-19 14:3561題選項D,請問老師如何理解授課中,CVA的計算(∑PVELi)需要考慮PD和Exposure的疊加影響,與計算EL不需要考慮相關(guān)性的區(qū)別?
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1個回答
Lucia助教
2022-07-19 16:45
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同學(xué),你好,因為CVA受到PD和EAD的影響,所以要兩個結(jié)合起來考慮,EL的話計算式=PD*LGD*EAD,不包含ρ,所以不需要考慮相關(guān)性,另外EL相當(dāng)于一階矩,求期望,相當(dāng)于加權(quán)平均,ρ是二階矩,不放在一起考慮。
