173****6366
2022-07-19 17:18第二個例子有點(diǎn)反常識,既然債券沒有持有到期,僅獲得2年票息,雖然票息再投資利率依然以YTM獲得,但少了1年票息,所以totalreturn肯定是少了,只不過2年折現(xiàn)率依然是YTM,也就是2年的實際收益率依然是以YTM獲得,那還用計算嗎,肯定到期HPR等于YTM???與之前舉例滿足YTM三個假設(shè)一樣,沒有計算的必要???換句話說,無論是否持有到期,只要票息再投資率和YTM一樣,債券的實際收益率HPR肯定等于YTM?
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2022-07-19 18:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
你理解的沒有錯,的確是不需要計算,理論就可以得出。計算只是提供的一種方法比大小。如果可以理解這幾條結(jié)論,那么可以不用計算。
計算只是一種可以得出結(jié)論的方法。
----------------------
學(xué)而時習(xí)之,不亦說乎【點(diǎn)贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的源動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
