Neptune.C
2018-09-14 19:30老師你好,38題沒看懂,均值復(fù)歸速度為什么是0.75,不應(yīng)該是1-a=-0.75嗎?后面那個+0.36又是怎么來的?
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1個回答
Wendy助教
2018-09-17 11:34
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同學(xué)你好,具體如圖
不過,這個一個經(jīng)過改編的題,但是改編的不是很好,y=0.215-0.75x,這個0.215應(yīng)該是0.24才更合理。長期均值題干中是給了的,通過這個式子其實是想說明即使題干不給的話,只給我們這個回歸方程,也是可以算出長期均值是32%的
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追問
老師,為什么我寫的不對,Y不是St而是St-(St-1)?
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追答
同學(xué)你好,其實這里主要明白他們回歸的是啥,是st-St-1與St-1之間的關(guān)系。原版書截圖如下,在《市場風(fēng)險》P140頁
