張同學
2018-09-15 15:58如何理解the risk of the hypothetical zeros is less than the risk of a coupon bond of comparable maturity
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Wendy助教
2018-09-17 13:41
該回答已被題主采納
同學你好，單獨理解這句話，你會得到一個違反常識的結論。因為他是有一定前提的。duration mapping說的是，我算出一組債券的麥考林久期，假如說是2.3，那么采用duration mapping的話，我就把他映射成一個到期時間是2.3年的零資債券。所以B的說法是正確的。
The risk of the hypothetical zeros is less than the risk of a coupon bond of comparable maturity. hypothetical zeros這個假設出來的零息債券就是上面這個例子中的到期時間是2.3年零息債券，它的風險是比較小的，相對于這個原來的債券或者債券組合。
0
0
0
0
