幸同學(xué)
2022-07-21 01:13怎么知道定價(jià)是一步二叉樹(shù)還是兩部二叉樹(shù)呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-21 11:48
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同學(xué)你好,
有些題目會(huì)告訴你one step,two step,直接用對(duì)應(yīng)的信息就可以了。
有些題目沒(méi)告訴你,就需要自己判斷:找每一步的步長(zhǎng),找總期限。
at the end of three months the stock's price will be either $13 or $7. 說(shuō)明每一步的步長(zhǎng)是0.25年。
price of a three-month (T = 0.25) European call option說(shuō)明期權(quán)是0.25年的,所以是一步二叉樹(shù)。如果說(shuō)期權(quán)是6個(gè)月的,那么就是兩步二叉樹(shù)(0.5/0.25=2)
