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2022-07-21 09:26老師最后列的這個式子,開始的價值在最后是乘以了無風險利率了,變大了啊,為什么說結論是不變呢
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-07-21 10:02
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
因為我們構建的是一個投資組合(hedged portfolio),包含h份股票(long)和1份看漲期權(short)
S股票價格變動1單位,C看漲期權payoff變動h單位
當股票S上漲的情況下,C的payoff是下降的
當股票S下跌的情況下,C的payoff是上升的
投資組合的整體payoff不變
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學而時習之,不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
