姜同學(xué)
2022-07-21 20:4539題,選項D算信息比率的時候為什么分母不用CAPM模型計算出阿爾法?
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1個回答
Adam助教
2022-07-22 13:11
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同學(xué)你好,
你這么做是把CAPM當(dāng)做benchmark了呀。
而題目說的是:組合與market之間的差異,benchmark是market
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追問
老師,我的意思是題目里給了portfolio的貝塔值,不能通過CAPM算超額受益阿爾法嗎?信息比率也等于阿爾法除以阿爾法的標(biāo)準(zhǔn)差,所以有點困惑
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追答
可以啊,
但是alpha的標(biāo)準(zhǔn)差沒告訴你啊。
題目中的Tracking error,是RP-RM(或者說RB)的標(biāo)準(zhǔn)差
