第同學(xué)
2018-09-16 18:06答案D為什么是 calibration error？答案C為什么屬于 incorrect model specification
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-09-17 11:42
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同學(xué)你好，D選項(xiàng)，用不同時(shí)期的數(shù)據(jù)去估計(jì)模型要保持更新
模型校準(zhǔn)過(guò)程要注重更新。比如一家銀行的不良率是3%，這個(gè)3%可能是經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較好的時(shí)候的不良率，現(xiàn)在銀行的不良率變成2.3%，同時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境也發(fā)生了變動(dòng)，我們?cè)谧鲞`約概率校準(zhǔn)的時(shí)候就要去關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，那么校準(zhǔn)也要隨時(shí)的更新，不能再用以前的參數(shù)去建模了?；蛘哒f(shuō)估計(jì)市場(chǎng)上的波動(dòng)率和相關(guān)性，估計(jì)波動(dòng)率和相關(guān)性用的大部分都是歷史數(shù)據(jù)，可以構(gòu)建EWMA、GARCH模型等等。如果用次貸危機(jī)發(fā)生之前的數(shù)據(jù)，估計(jì)出來(lái)的波動(dòng)率就會(huì)比較小；如果估計(jì)的時(shí)間窗口包含了次貸危機(jī)，那么估計(jì)出來(lái)的波動(dòng)率和相關(guān)性就會(huì)很大，所以選擇不同的時(shí)間段，不同的分析時(shí)間，對(duì)結(jié)果也會(huì)產(chǎn)生很大的影響。這些都是屬于的模型的校準(zhǔn)過(guò)程產(chǎn)生的問(wèn)題。
C選項(xiàng)，關(guān)于模型設(shè)定的問(wèn)題都是和模型假設(shè)相關(guān)的問(wèn)題，一旦假設(shè)出現(xiàn)了問(wèn)題，最終我們得到的模型都是可能會(huì)有問(wèn)題的。它假設(shè)數(shù)據(jù)是從某一分部提取的，但是實(shí)際上假設(shè)的這個(gè)分布就是不合理，那結(jié)果肯定也不準(zhǔn)確的。
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