姜同學(xué)
2022-07-22 08:55老師，basis b為什么特別提出是在cross currency basis swap中？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
姚奕助教
2022-08-01 17:25
該回答已被題主采納
FX swap是一對互換，即再簽訂時雙方以spot rate互換貨幣，同時約定未來某個時刻以forward rate再把貨幣換回來，所以basis b就直接體現(xiàn)在F-S中了。
Cross currency swap和FX swap類似，但有如下區(qū)別：
1、期限更長，通常持續(xù)超過一年；
2、到期后，cross currency以當時的原始spot rate換回來，而不是像FX以forward換回來。
3、因此，在合同存續(xù)期間，雙方定期交換利息，交換的參考利率是雙方的基準利率加上basis b。
因此，在cross的協(xié)議中，b直接體現(xiàn)在雙方定期交換的利息中。如果美元溢價，那么借入美元的一方要支付美元利息加上basis b，體現(xiàn)出這種美元緊俏的需求下借出美元方要求的補償。
0
0
1
1
