王同學(xué)
2022-07-22 10:40老師這個我沒看懂 為什么pd上升 equity的var 下降?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-07-22 14:30
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同學(xué),你好,當(dāng)違約概率上升時,最底層級的信用損失基本上是可以確認(rèn)全部損失的,所以不確定性是逐漸降低的,所以違約概率上升時,最底層級的信用風(fēng)險 VaR 值下降;最高層級隨著違約概率的上升,信用損失的不確定性上升,所以當(dāng)違約概率上升時,最高層級的信用風(fēng)險 VaR 值上升。
