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2022-07-22 18:12老師好,為什么美式看跌期權(quán)下線計算時K不用貼現(xiàn)成PV(K)呢?
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2個回答
Adam助教
2022-07-22 18:45
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同學(xué)你好,
美式看跌期權(quán)在沒有分紅的情況下是可以提前行權(quán)的。
如果說S是小于K的。則我擁有這個期權(quán)立即行權(quán)的收益就是:K-S。
我買期權(quán)需要支出期權(quán)費。
支出的這個期權(quán)費,至少要比“K-S”這個值更大。如果小于K-S,說明我先支出了小額期權(quán)費,然后立馬行權(quán)就能獲取高額的“K-S”,這樣就存在套利了。因此要比K-S”這個值更大。也就是大于max(K-S,0)
isa
2022-07-25 16:19
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請問為什么期權(quán)費要比k-s的值大
