倪同學(xué)
2022-07-22 20:39老師好！這道例題中的第三小問，OptionZ的N(d1)為0.64，在股價(jià)未發(fā)生下跌時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)對(duì)沖，原本應(yīng)該long的put數(shù)不應(yīng)該是|1/N(d1)-1|=|1/-0.36|=1/0.36嗎？為什么老師講的是1/0.46？
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-07-23 09:59
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你好，不好意思，確實(shí)分母是-0.36才對(duì)，put delta=N(d1)-1=0.64-1=-0.36，所以股價(jià)未下跌時(shí)需要用來對(duì)沖的期權(quán)份數(shù)應(yīng)該是｜1/-0.36｜，你說的是正確的，感謝你的指正，祝順利通過考試。
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回復(fù)Essie：謝謝老師！
