劉同學
2022-07-23 12:06老師,第17題,GC都是以國債作為抵押的嗎?可不可以理解為金融危機時collateral的價值也大幅下降,collateral也不值錢了,所以charge的rate更高了呢
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
姚奕助教
2022-07-30 11:32
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不一定是國債,是按照外部評級作為統(tǒng)一標準的,比如AA及以上的債券都可以作為抵押品。所以你的后半句理解是正確的。
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追問
但是17題第二句話說 federal funds rate和GC rate widens,如果GC charge的rate更高,那spread應該降低呀,這樣第二句話就錯了
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追答
可是federal fund是一個無抵押純信用借貸市場,風險更大哦,所以這個利率上漲的更快。
