flora
2022-07-23 13:36官網(wǎng)題Shrewsbury Case Scenario What contingent strategies would Shrewsbury’s DB clients most likely
What contingent strategies would Shrewsbury’s DB clients most likely enter into under the scenario he outlines? 這個問題中要不要考慮hedge ratio 的問題?
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-25 10:29
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同學,早上好。
這個不用的,因為這里面沒有涉及具體對沖份數(shù),談不上是更多對沖還是更少對沖的問題。
這里的描述是客戶認為未來的利率會進一步下降,那么可以進入一個利率下降會獲益的衍生品,即long receiver swaption,付出期權費買入一個權利,未來可以進入一個Swap,在利率下降時獲益;但是購買了期權會付出期權費,為了抵消對應的期權費,可以Short payer swaption。
