陳同學
2022-07-23 15:27請問 sell 25delta put的圖像為什么畫在atm put下方?然后25 delta call在上方?謝謝
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-23 16:54
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同學您好
因為25 delta的option是OTM的。比如說25 delta的put是指delta =-0.25的put。而25 delta的call是指delta =0.25的call。
越是OTM的put,行權價越是低,因此在下方。同理越是OTM的call,行權價越是高,因此在上方。
