Ms Q
2022-07-23 16:15Q16, pay-fixed為什么是賣出,receive-fixed為什么是買入?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-25 10:48
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同學,早上好。
在互換中,如果是支付固定則為收到浮動,及利率雙方的互換。
這里問下列哪個衍生品策略可以抵消主動組合和指數(shù)組合的差異,我們通過表格中會看到主動組合相較于指數(shù)來講,短期和長期的配置都是更少的,中期的配置是更多的。那么我們需要買入增加短期、長期久期,減少中期久期的對應(yīng)衍生品。
支固定收浮動的互換會減少久期,收浮動支固定的互換會增加久期,因此選擇A。
