SnowTwo
2022-07-23 17:41C選項(xiàng)沒(méi)有看明白, 可以解釋一下嗎
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-25 13:13
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同學(xué)你好,
Portfolio越granular(粒狀,更多資產(chǎn)),其實(shí)就是分散化的概念。
非預(yù)期損失是受到損失相關(guān)性影響的,如果損失相關(guān)系數(shù)都是1,意味著你損失,我也損失,那么非預(yù)期損失一定是很高的,如果損失相關(guān)系數(shù)是0,意味著你損失和我沒(méi)啥關(guān)系,那么非預(yù)期損失自然會(huì)小一些。
EL其實(shí)就是風(fēng)險(xiǎn)敞口乘以PD*LGD,敞口除非在凈額結(jié)算存在的情況下,會(huì)被抵消,或者題目告訴你別的抵消條件的情況下,你考慮抵消,不然和portfolio的分散沒(méi)關(guān)系。因?yàn)榻M合el其實(shí)是各個(gè)資產(chǎn)el的簡(jiǎn)單加總。
