SnowTwo
2022-07-23 17:41C選項沒有看明白, 可以解釋一下嗎
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2022-07-25 13:13
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同學你好,
Portfolio越granular(粒狀,更多資產),其實就是分散化的概念。
非預期損失是受到損失相關性影響的,如果損失相關系數(shù)都是1,意味著你損失,我也損失,那么非預期損失一定是很高的,如果損失相關系數(shù)是0,意味著你損失和我沒啥關系,那么非預期損失自然會小一些。
EL其實就是風險敞口乘以PD*LGD,敞口除非在凈額結算存在的情況下,會被抵消,或者題目告訴你別的抵消條件的情況下,你考慮抵消,不然和portfolio的分散沒關系。因為組合el其實是各個資產el的簡單加總。
