幸同學(xué)
2022-07-23 18:45圖一。怎么從題干得出選a還是b 圖二問題沒看懂,答案里的3/12什么意思
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2022-07-24 14:28
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同學(xué)你好,圖一,題干說了,利率decline and increase,所以寫在前面的是利率decline的概率,寫在后面的是利率increase的概率
圖二,題目讓我們算的是風(fēng)險中性下的股價上升的概率,這個概率直接抄公式就可以,3/12,表示的是0.25年,也就是3個月的意思
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追問
利率decline and increase,所以寫在前面的是利率decline的概率,寫在后面的是利率increase的概率,p=0.9 這個不是上升的概率嗎,1-P是下降的概率啊,那不應(yīng)該選A嗎
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追答
同學(xué)你好,計算式里面,P是和98.45乘在一起的,98.45對應(yīng)的是利率下降的價格,所以P對應(yīng)的是利率下降的概率,并非上升的概率
